Краткая характеристика деятельности компании пао «Энергогарант»


Анализ финансового положения и эффективности деятельности ПАО «Энергогарант»



Скачать 426.06 Kb.
страница4/11
Дата09.01.2018
Размер426.06 Kb.
Название файлакурсовая.docx
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

Анализ финансового положения и эффективности деятельности ПАО «Энергогарант»




  1. Анализ финансового положения

Анализ финансового положения и эффективности деятельности «Энергогарант» выполнен за период 01.01.2016–31.12.2016 г. (1 год). Качественная оценка значений финансовых показателей организации проведена с «Страхование, перестрахование, кроме обязательного социального страхования» с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль – "", класс по ОКВЭД – 65).

1.1. Структура имущества и источники его формирования



Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб. (гр.3-гр.2)

± % ((гр.3-гр.2) : гр.2)

31.12.2015

31.12.2016

на начало анализируемого периода (31.12.2015)

на конец анализируемого периода (31.12.2016)







Актив

Внеоборотные активы

49 586 646

54 931 214

84,5

90,5

+5 344 568

+10,8

Оборотные, всего

9 093 099

5 739 186

15,5

9,5

-3 353 913

-36,9

в том числе: запасы

1 467 262

1 292 106

2,5

2,1

-175 156

-11,9

денежные средства и их эквиваленты

7 070 974

3 738 699

12,1

6,2

-3 332 275

-47,1

Пассив

Собственный капитал

29 743 862

31 445 840

50,7

51,8

+1 701 978

+5,7

Долгосрочные обязательства

15 921 770

10 468 760

27,1

17,3

-5 453 010

-34,2

Краткосрочные обязательства*, всего

13 014 113

18 755 800

22,2

30,9

+5 741 687

+44,1

в том числе: заемные средства

2 517 000

7 071 346

4,3

11,7

+4 554 346

+180,9

Валюта баланса

58 679 745

60 670 400

100

100

+1 990 655

+3,4

Активы по состоянию на 31.12.2016 характеризуются большой долей (90,5%) внеоборотных средств и малым процентом текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода несколько увеличились (на 3,4%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 5,7%. опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор положительный.



Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:

Рост активов организации связан, в основном, с ростом показателя по строке "материальные внеоборотные активы" на 5 370 364 тыс. руб. (или 97,2% вклада в прирост активов).

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:


  • краткосрочные заемные средства – 4 554 346 тыс. руб. (61,2%)

  • капитал и резервы – 1 709 443 тыс. руб. (23%)

  • кредиторская задолженность – 1 179 876 тыс. руб. (15,9%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (-3 332 275 тыс. руб. и -4 900 000 тыс. руб. соответственно).

На 31.12.2016 собственный капитал организации равнялся 31 445 840,0 тыс. руб.; это на 1 701 978,0 тыс. руб. превышает значение на 31.12.2015.


1.2. Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб. (гр.3-гр.2)

± % ((гр.3-гр.2) : гр.2)

31.12.2015

31.12.2016

на начало анализируемого периода (31.12.2015)

на конец анализируемого периода (31.12.2016)

1. Чистые активы

29 728 883

31 433 414

50,7

51,8

+1 704 531

+5,7

2. Уставный капитал

28 286 813

28 286 813

48,2

46,6





3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

1 442 070

3 146 601

2,5

5,2

+1 704 531

+118,2

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода превышают уставный капитал на 11,1%. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 5,7% за весь анализируемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала.



    1. Анализ финансовой устойчивости организации

1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя (гр.3-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

31.12.2015

31.12.2016

1. Коэффициент автономии

0,51

0,52

+0,01

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

0,97

0,93

-0,04

Отношение заемного капитала к собственному. нормальное значение для данной отрасли: не более 1,5 (оптимальное 0,43-1).

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-2,18

-4,09

-1,91

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. нормальное значение: 0,1 и более.

4. Индекс постоянного актива

1,67

1,75

+0,08

Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

0,78

0,69

-0,09

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. нормальное значение: 0,7 и более.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,67

-0,75

-0,08

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более.

7. Коэффициент мобильности имущества

0,15

0,09

-0,06

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

8. Коэффициент обеспеченности запасов

-13,52

-18,18

-4,66

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. нормальное значение: 0,5 и более.

9. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,45

0,64

+0,19

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода (31.12.2016) составил 0,52. Полученное значение указывает на оптимальное соотношение собственного и заемного капитала (собственный капитал составляет 52% в общем капитале организации). за весь анализируемый период произошло слабое повышение коэффициента автономии (+0,01). Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации:

По состоянию на 31.12.2016 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся -4,09. наблюдалось весьма значительное снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за весь анализируемый период – на 1,91. на 31 декабря 2016 г. коэффициент имеет крайне неудовлетворительное значение.

За год отмечено заметное уменьшение коэффициента покрытия инвестиций до 0,69 (на 0,09). Значение коэффициента на 31.12.2016 ниже допустимой величины.

В течение анализируемого периода коэффициент обеспеченности материальных запасов значительно снизился до -18,18 (на 4,66). коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2016 г. имеет критическое значение.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что по состоянию на 31.12.2016 доля долгосрочной задолженности составляет 1/3, а краткосрочной задолженности, соответственно, 2/3. При этом в течение анализируемого периода доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 19,2%.

1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств



Показатель собственных оборотных средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

на начало анализируемого периода (31.12.2015)

на конец анализируемого периода (31.12.2016)

на 31.12.2015

на 31.12.2016

  СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

-19 842 784

-23 485 374

-21 310 046

-24 777 480

  СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

-3 921 014

-13 016 614

-5 388 276

-14 308 720

  СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

-1 404 014

-5 945 268

-2 871 276

-7 237 374

Поскольку на 31.12.2016 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов в течение анализируемого периода ухудшили свои значения.

1.4. Анализ ликвидности



Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя (гр.3 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

31.12.2015

31.12.2016

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

0,7

0,31

-0,39

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. нормальное значение: 2 и более.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,54

0,2

-0,34

Отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам. нормальное значение: не менее 0,2.

На конец периода при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0,31. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за весь рассматриваемый период коэффициент снизился на -0,39.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,2). Несмотря на это следует отметить, что в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,34.


2. Анализ эффективности деятельности организации

2.1. Обзор результатов деятельности организации

Основные финансовые результаты деятельности Энергогарант в течение анализируемого периода приведены ниже в таблице.

Из "Отчета о финансовых результатах" следует, что за весь анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 2 554 866 тыс. руб., что составляет 7,2% от выручки. В отличие от анализируемого, в предыдущем периоде имел место убыток в размере 525 393 тыс. руб.



По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычной деятельности (на 6 310 777 и 3 230 518 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+21,5%) опережает изменение расходов (+10,8%)

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

Средне- годовая величина, тыс. руб.

2015 г.

2016 г.

тыс. руб. (гр.3 - гр.2)

± % ((3-2) : 2)

1. Выручка

29 393 384

35 704 161

+6 310 777

+21,5

32 548 773

2. Расходы по обычным видам деятельности

29 918 777

33 149 295

+3 230 518

+10,8

31 534 036

3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)

-525 393

2 554 866

+3 080 259



1 014 737

4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате

-2 044 095

1 443 451

+3 487 546



-300 322

5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)

-2 569 488

3 998 317

+6 567 805



714 415

5a. EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации)

-94 756

7 190 949

+7 285 705



3 548 097

6. Проценты к уплате

1 801 081

2 261 263

+460 182

+25,6

2 031 172

7. Налоги на прибыль (доходы)



578 521

+578 521



289 261

8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6-7)

-4 370 569

2 315 575

+6 686 144



-1 027 497

Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

2.2. Анализ рентабельности



Показатели рентабельности

Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)

Изменение показателя

2015 г.

2016 г.

коп., (гр.3 - гр.2)

± % ((3-2) : 2)

1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). нормальное значение для данной отрасли: 7% и более.

-1,8

7,2

+9



2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).

-8,7

11,2

+19,9



3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).

-14,9

6,5

+21,4



Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)

-1,8

7,7

+9,5



Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. нормальное значение: не менее 1,5.

-1,4

1,8

+3,2



Все три показателя рентабельности за последний год, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.

Рентабельность продаж за последний год составила 7,2% Более того, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (01.01–31.12.2015) (+9%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2016 год составил 11,2%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 11,2 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.



Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице.



Показатель рентабельности

Значение показателя, %

Расчет показателя

2016 г.

Рентабельность собственного капитала (ROE)

7,6

Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. нормальное значение для данной отрасли: 12% и более.

Рентабельность активов (ROA)

3,9

Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.

Прибыль на задействованный капитал (ROCE)

9,1

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

За последний период каждый рубль собственного капитала Энергогарант обеспечил чистую прибыль в размере 0,076 руб. За 2016 год значение рентабельности активов (3,9%) соответствует норме.

2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.


Показатель оборачиваемости

Значение в днях

Коэфф. 2016 г.

2016 г.

Оборачиваемость оборотных средств

(отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: не более 222 дн.)



76

4,8

Оборачиваемость запасов

(отношение средней стоимости запасов к среднедневной себестоимости проданных товаров; нормальное значение для данной отрасли: 135 и менее дн.)







Оборачиваемость кредиторской задолженности

(отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)



115

3,2

Оборачиваемость активов

(отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)



610

0,6

Оборачиваемость собственного капитала

(отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)



313

1,2

Данные об оборачиваемости активов за весь анализируемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 610 календарных дней.

2.4. Производительность труда

В качестве одного из показателей, отражающих эффективность использования трудовых ресурсов, рассчитана производительность труда – отношение выручки от реализации к средней численности работников Энергогарант. За последний год значение производительности труда составило 4 279 тыс. руб./чел.

3. Выводы по результатам анализа

3.1. Оценка ключевых показателей

Ниже обобщены ключевые финансовые показатели Энергогарант за весь рассматриваемый период



Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

  • коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,52);

  • чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

  • рост рентабельности продаж (+9 процентных пункта от рентабельности -1,8% за такой же период прошлого года);

  • положительная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

  • за последний год получена прибыль от продаж (2 554 866 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+3 080 259 тыс. руб.);

  • чистая прибыль за 2016 год составила 2 315 575 тыс. руб. (+6 686 144 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

  • рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+19,9 коп. к -8,7 коп. с рубля выручки за такой же период прошлого года (01.01–31.12.2015)).

Среди критических показателей финансового положения организации можно выделить следующие:

  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода имеет крайне неудовлетворительное значение, равное -4,09;

  • коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормы;

  • критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:

  • недостаточная рентабельность активов (3,9% за последний год);

  • коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 69% от общего капитала организации).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – коэффициент абсолютной ликвидности практически соответствует нормальному значению.
3.2. Рейтинговая оценка финансового состояния организации

Финансовые результаты

Финансовое положение

AAA

AA

A

BBB

BB

B

CCC

CC

C

D

отличные (AAA)

 

 

 

 

 



 

 

 

 

очень хорошие (AA)

 

 

 

 

 



 

 

 

 

хорошие (A)

 

 

 

 

 



 

 

 

 

положительные (BBB)

 

 

 

 

 



 

 

 

 

нормальные (BB)











V









удовлетворительные (B)

 

 

 

 

 



 

 

 

 

неудовлетворительные (CCC)

 

 

 

 

 



 

 

 

 

плохие (CC)

 

 

 

 

 



 

 

 

 

очень плохие (C)

 

 

 

 

 



 

 

 

 

критические (D)

 

 

 

 

 



 

 

 

 

Итоговый рейтинг финансового состояния Энергогарант по итогам анализа: В (удовлетворительно).

По результатам проведенного выше анализа получены следующие качественные оценки: финансовое положение Энергогарант – -0,26; результаты деятельности в течение анализируемого периода – +0,07.

Согласно рейтинговой шкале это B (удовлетворительное положение) и BB (нормальные результаты) соответственно. Данные оценки произведены с учетом как значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозные значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния Энергогарант. Финансовое состояние получило оценку B – удовлетворительное.

Рейтинг "B" отражает удовлетворительное финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

Следует обратить внимание на то, что данный рейтинг подготовлен по исходным данным в течение анализируемого периода, но для получения достаточно достоверного результата необходим анализ за период минимум 2-3 года.

4. Приложения

4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса

В приведенной ниже таблице рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; к настоящему моменту распоряжение утратило силу, расчеты приведены в справочных целях)



Показатель

Значение показателя

Изменение (гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

на начало периода (31.12.2015)

на конец периода (31.12.2016)

1. Коэффициент текущей ликвидности

0,7

0,31

-0,39

не менее 2

не соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-2,2

-4,11

-1,91

не менее 0,1

не соответствует

3. Коэффициент восстановления платежеспособности

x

0,05

x

не менее 1

не соответствует

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2016 года по 31.12.2016 г.

Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2016) оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,05) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.



4.2. Расчет рейтинговой оценки финансового состояния

Показатель

Вес показателя

Оценка

Средняя оценка (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)

Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)

прошлое

настоящее

будущее

1

2

3

4

5

6

7

I. Показатели финансового положения организации

коэффициент автономии

0,25

+2

+2

+2

+2

+0,5

соотношение чистых активов и уставного капитала

0,1

+1

+1

+1

+1

+0,1

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,15

-2

-2

-2

-2

-0,3

коэффициент текущей (общей) ликвидности

0,3

-2

-2

-2

-2

-0,6

коэффициент абсолютной ликвидности

0,2

+2

0

-2

+0,2

+0,04

Итого

1

Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):

-0,26

II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации

рентабельность собственного капитала

0,3

-1

-1

-1

-1

-0,3

рентабельность активов

0,2

-1

-1

-1

-1

-0,2

рентабельность продаж

0,2

-2

+1

+2

+0,4

+0,08

динамика выручки

0,1

+1

+1

+1

+1

+0,1

оборачиваемость оборотных средств

0,1

+2

+2

+2

+2

+0,2

соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности

0,1

+2

+2

+1

+1,85

+0,185

Итого

1

Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):

+0,065

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния Энергогарант: (-0,26 x 0,6) + (+0,065 x 0,4) = -0,13   (B - удовлетворительное)

Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния



Балл

Условное обозначение (рейтинг)

Качественная характеристика финансового состояния

от

до

(включ.)


2

1,6

AAA

отличное

1,6

1,2

AA

очень хорошее

1,2

0,8

A

хорошее

0,8

0,4

BBB

положительное

0,4

0

BB

нормальное

0

-0,4

B

удовлетворительное

-0,4

-0,8

CCC

неудовлетворительное

-0,8

-1,2

CC

плохое

-1,2

-1,6

C

очень плохое

-1,6

-2

D

критическое




  1. Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


База данных защищена авторским правом ©coolnew.ru 2019
обратиться к администрации

    Главная страница
Контрольная работа
Курсовая работа
Теоретические основы
Лабораторная работа
Методические указания
Общая характеристика
Рабочая программа
Теоретические аспекты
Пояснительная записка
Практическая работа
Дипломная работа
Методические рекомендации
Федеральное государственное
История развития
Общие сведения
Учебное пособие
Основная часть
государственное бюджетное
Направление подготовки
Теоретическая часть
Физическая культура
Самостоятельная работа
История возникновения
Методическая разработка
Краткая характеристика
Практическое задание
квалификационная работа
Выпускная квалификационная
Гражданское право
Название дисциплины
бюджетное учреждение
государственное образовательное
образовательное бюджетное
Российская академия
Общие положения
теоретические основы
прохождении учебной
история возникновения
образовательная организация
Общая часть
Понятие сущность
Уголовное право
Современное состояние
Правовое регулирование
Финансовое право
Фамилия студента
Техническое задание
Методическое пособие
Финансовое планирование
Теория государства
Российская федерация