Библиографический список


Собственные источников финансирования



Скачать 63.93 Kb.
страница3/3
Дата10.01.2018
Размер63.93 Kb.
Название файлаАнализ состава и структуры источников финансирования.docx
ТипЛитература
1   2   3
2. Собственные источников финансирования
Информация о величине собственных источников представлена в I разделе пассива баланса.

Собственные средства пополняются за счет внутренних источников (чистая прибыль, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества, прочие источники) и внешних источников (выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь, прочие внешние источники).


Рисунок 2. Структура собственного капитала




Уставный капитал представляет собой совокупность вкладов акционеров в имущество при создании предприятия.

Резервный капитал – это средства, которые идут на покрытие общих балансовых убытков.

Добавочный капитал показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решению правительства. Целевое финансирование – это средства, поступающие от других организаций и лиц.

Данные (табл.3) показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: насколько снизилась сумма, и доля нераспределенной прибыли при одновременном увеличении удельного веса уставного и добавочного капитала. Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на 2 315 тыс.руб., или на 5,56%.
Таблица 3 Динамика структуры собственного капитала





Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

Источник капитала

на начало

периода


на

конец периода



изменение

на начало

периода


на конец

периода


изменение

Уставный капитал

16 221

16 221

0

38,95%

41,24%

2,29%

Резервный капитал



















Добавочный капитал (фонд накопления)

12 736

12 446

-290

30,58%

31,64%

1,06%

Фонд социальной сферы



















Целевое финансирование



















Нераспределенная

прибыль


12693

10 668

-2 025

30,48%

27,12%

-3,35%

Итого

41 650

39 335

-2 315

100,0%

100,0%

-

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли, фондов целевого финансирования и поступлений (табл.4).


Таблица 4.Движение фондов и других средств

Показатель

Остаток на начало периода

Поступило

(начислено)



Израсходовано

Остаток на конец периода

Уставный капитал

16 221







16 221

Резервный капитал













Добавочный капитал

12 736




260

12 446

Нераспределенная прибыль

12693

10 668

12693

10 668

Итого

41 650

10 668

12 953

39 335

Собственный капитал уменьшился за счет расходования добавочного капитала на 260 тыс. руб., а за счет расходования прибыли — на 2065 тыс. руб.


3. Заемные источники финансирования
Данные о составе и динамике заемных средств отражаются во II и III разделах пассива Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и т.д.. он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года)
Рисунок 3. Структура заемного капитала

Долгосрочные кредиты - это суммы задолженности предприятия банку по ссудам, полученным на срок более 1 года.

Долгосрочные займы - это задолженность по полученным от других предприятий займам на срок более одного года.

Краткосрочные кредиты характеризуют суммы задолженности по полученным от банков кредитам со сроком погашения до одного года. Краткосрочные займы показывают задолженность по полученным от других предприятий и учреждений краткосрочным займам со сроком погашения до одного года.

Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли в деятельности предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов. Вполне очевидно, что для предприятия наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств является положительным явлением, поскольку это позволяет располагать привлеченными средствами длительное время.

К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся:

Таблица 5. Показатели структуры источников средств


Показатель

Назначение

Расчетная формула и источники информации

1. Коэффициент независимости

Характеризует долю собственных источников в общем объеме источников

Источники собственных средств (итог I раздела пассива) * 100 / Валюта баланса-нетто

2. Коэффициент финансовой устойчивости

Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время

Источники собственных средств + долгосрочные заемные средства (итог I и II разделов пассива) * 100 / Валюта баланса-нетто

3. Коэффициент финансирования

Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств

Собственные источники / заемные источники

4. Коэффициент инвестирования (собственных источников)

Показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции

Источники собственных средств * 100 / Основные средства и прочие вложения (итог I раздела актива баланса-нетто)

5. Коэффициент инвестирования ( собственных источников и долгосрочных кредитов)

Указывает, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия

Источники собственных средств + долгосрочные кредиты (итог I и II раздела пассива ) * 100 / Основные средства и прочие вложения (итог I раздела актива баланса-нетто)



Таблица 6.Динамика структуры заемного капитала тыс.руб.



Источник заемных средств

Сумма, тыс. руб.

Структура капитала,%




на начало периода

на конец периода

изменение

на начало периода

на конец периода

изменение

Долгосрочные кредиты

11085

13690

2605

47,60%

58,36%

10,76%

Краткосрочные кредиты

10700

8500

-2200

45,94%

36,23%

-9,71%

Кредиторская задолженность

1504

1268

-236

6,46%

5,41%

-1,05%

В том числе: поставщикам

822

55

-767

3,53%

0,23%

-3,30%

векселя «уплате



















авансы полученные



















персоналу по оплате труда

414

551

137

1,78%

2,35%

0,57%

внебюджетным фондам

121

322

201

0,52%

1,37%

0,85%




147

340

193

0,63%

1,45%

0,82%

прочим кредиторам



















Итого

23 289

23 458

169

100,00%

100,00%




В том числе просроченные обязательства

1979,6

2308,3

328,7022

8,50%

9,84%

1,34%

Из (табл.6) следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 169 тыс. руб., или на 0,73 %. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов увеличилась, а краткосрочных уменьшилась.

Таким образом, анализ структуры заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии

Заключение
Структурно сформированный капитал предприятия состоит из собственного и заемного капиталов, процесс управления которыми и составляет процесс размещения капитала.

По составу собственный капитал предприятия включает в себя: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, перераспределенную прибыль, фонды специального назначения.

Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и т.д.. он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Анализ состава и структуры финансовых источников начинается с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. При этом особое внимание уделяют анализу движения источников заемных средств, рассматривая такие пассивы, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы. При этом выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов банков и займов, не погашенных в срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли свидетельствуют о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.


Список используемой литературы


  1. Колмыкова, Т. С. Инвестиционный анализ : учеб. пособие / Т. С. Колмыкова ; Электронно-Библиотечная Система znanium.com. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 204 с. - (Высшее образование: Бакалавриат). - Г / УМО.

  2. Липсиц, И. В. Экономический анализ реальных инвестиций : учебник / И. В. Липсиц, В. В. Коссов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Магистр, 2007. - 383 с. - Г / МО.

  3. Инвестиции: Системный анализ и управление : учебная / Под ред. К. В. Балдина. - 2-е изд. - М. : ИТК "Дашков и К", 2007. - 288 с

  4. Инвестиции: системный анализ и управление : учеб. пособие / Под ред. К. В. Балдина. - 4-е изд., испр. - М. : ИТК "Дашков и К", 2013. - 288 с.

  5. Корчагин, Ю. А. Инвестиции и инвестиционный анализ : учебник / Ю. А. Корчагин, И. П. Маличенко. - Ростов-н/Д : Феникс, 2010. - 601 с. - (Высшее образование). - Г / Др.

  6. Чернов, В. А. Инвестиционный анализ : учеб. пособие / В. А. Чернов ; Под ред. М. И. Баканова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 159 с. - Г / УМО.





Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3


База данных защищена авторским правом ©coolnew.ru 2019
обратиться к администрации

    Главная страница
Контрольная работа
Курсовая работа
Теоретические основы
Лабораторная работа
Методические указания
Общая характеристика
Рабочая программа
Теоретические аспекты
Пояснительная записка
Практическая работа
Дипломная работа
Методические рекомендации
Федеральное государственное
История развития
Общие сведения
Учебное пособие
Основная часть
государственное бюджетное
Направление подготовки
Теоретическая часть
Физическая культура
Самостоятельная работа
История возникновения
Методическая разработка
Краткая характеристика
Практическое задание
квалификационная работа
Выпускная квалификационная
Гражданское право
Название дисциплины
бюджетное учреждение
государственное образовательное
образовательное бюджетное
Российская академия
Общие положения
теоретические основы
прохождении учебной
история возникновения
образовательная организация
Общая часть
Понятие сущность
Уголовное право
Современное состояние
Правовое регулирование
Финансовое право
Фамилия студента
Техническое задание
Методическое пособие
Финансовое планирование
Теория государства
Российская федерация